风险价值名的名词解释_计算方法是怎么样的

　　风险价值名的名词解释：

　　投资的风险价值是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬，投资风险越大，投资者对投资报酬率的要求就越高。

　　风险价值名的计算方法：

　　市场风险内部模型已成为市场风险的主要计量方法。与 缺口分析、 久期分析等传统的 市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值(VaR值)表示出来，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法，而且将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性，简明易懂，也适宜董事会和高级管理层了解本行 市场风险的总体水平。但是， 市场风险内部模型法也存在一定的局限性。

　　第一， 市场风险内部模型计算的风险水平高度概括，不能反映 资产组合的构成及其对价格波动的敏感性，因此对具体的风险管理过程作用有限，需要辅之以 敏感性分析、情景分析等非统计类方法。

　　第二， 市场风险内部模型方法未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率事件，因此需要采用 压力测试对其进行补充。

　　第三，大多数 市场风险内部模型只能计量交易业务中的市场风险，不能计量非交易业务中的市场风险。因此，使用 市场风险内部模型的银行应当充分认识其局限性，恰当理解和运用模型的计算结果。

　　风险价值名的计算步骤：

　　在实际工作中，尽管“标准离差”能够反映投资项目所冒风险的程度，但不便于与其他方案比较，故需计算”标准离差率”。

　　1.确定投资项目未来的各种预计收益(用xi表示)及其可能出现的概率(用pi表示)，并计算出未来收益的“ 预期价值”(用\bar{e}v表示)，计算公式：未来收益的预期价值

　　2.计算“标准离差”(用σ表示)与“标准离差率”(用r表示)。

　　3. 投资风险价值计算公式：标准离差率

　　4.确定“ 风险系数”(用f表示)：一般应根据该行业全体投资者对风险反感的态度来确定，通常是风险程度的函数。

　　5.导入风险系数，计算该项投资方案预期的 投资风险价值。

　　投资风险价值计算公式如下：

　　预期的 风险报酬率(rpr)= 风险系数*标准离差率=f*预期的风险报酬额(rp)=未来收益的 预期价值*预期 风险报酬率/(货币时间价值+预期风险报酬率

　　将预期的 投资风险价值与企业要求的投资风险价值进行比较：

　　若预期的投资风险价值>要求的投资风险价值，说明该投资方案所冒的风险大，得到的报酬率小，方案不可行。若预期的投资风险价值<要求的投资风险价值，说明该投资方案所冒的风险小，得到的报酬率大，方案可行。

　　要求的 投资风险价值的计算：

　　要求的 投资报酬率=货币时间价值+要求的 风险报酬率

　　要求的 风险报酬率=要求的 投资报酬率-货币时间价值

　　要求的风险报酬额=未来收益的 预期价值*要求的 风险报酬率/(货币时间价值+要求的风险报酬率)。