4月住户贷款再次回落，住户存款减少1.2万亿元
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4月住户贷款再次回落，住户存款减少1.2万亿元!央行披露数据显示，4月末，本外币贷款余额231.27万亿元，同比增长10.9%。月末人民币贷款余额226.16万亿元，同比增长11.8%，增速与上月末持平，比上年同期高0.8个百分点。
4月住户贷款再次回落，住户存款减少1.2万亿元
央行5月11日发布的4月金融统计数据报告显示，4月人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。其中，住户存款减少1.2万亿元，非金融企业存款减少1408亿元，财政性存款增加5028亿元，非银行业金融机构存款增加2912亿元。
综合21世纪经济报道记者采访情况看，4月存款减少既有季节性因素，也与股市、理财市场转好有关，同时居民提前偿还房贷仍有一定的影响。
理财市场好转等因素有关
21世纪经济报道记者梳理过去几年月度存款数据发现，今年4月存款减少量并非最低，例如2021年4月存款减少7252亿元，2021年7月存款减少11300亿元;从居民存款数据看，今年4月存款减少量也并非最低，例如2021年4月居民存款减少15700亿元，2021年7月居民存款减少13600亿元，2021年10月居民存款减少12100亿元。
不过，从同比数据看，今年4月居民存款减少1.2万亿，同比多减近5000亿元。
由于商业银行在季度末均有冲存款的需要，由此存款在季度末结束后的第一月从银行流出(或转为理财等)也较为正常，尤其是在每年“开门红”期间。
广发证券资深宏观分析师钟林楠认为，4月存款数据偏弱可能与信贷派生力量偏弱、缴税使实体部门存款流向政府部门、微观主体提前还贷等因素有关。
今年4月财政性存款增加5028亿元，去年4月财政性存款则增加410亿元。不过，去年4月有央行结存利润上缴因素的干扰。去年4月央行披露，2022年以来已上缴8000亿元，4月份财政性存款增加410亿元，同比少增5367亿元，体现了货币政策和财政政策协调联动，支持助企纾困、稳就业保民生，共同发力稳定宏观经济大盘。
“4月居民和企业部门存款分别减少1.2万亿元和1408亿元，较去年同期分别多减4968亿元和198亿元，首先有季节性因素的影响，其次或反映了债牛背景下部分存款流入理财，最后或有部分居民选择提前还贷。”财通证券首席宏观分析师陈兴认为。
国盛证券金融行业首席分析师马婷婷也认为，4月个人存款明显减少，考虑到4月银行理财增长整体回暖，尤其是现金管理类增长较好，预计是居民存款的主要回流方向，此外储蓄型保险、股市或也有一定贡献。
据机构测算数据显示，截至4月末，银行理财存续规模较3月环比回升1.2万亿至26.2万亿元，结束了连续五月的持续下行趋势，其中理财公司存续规模较3月环比提高1.3万亿元至22万亿元，已经基本恢复至1月末水平。
“4月份个人存款数据反映了个人资金开始净流入理财，带来了理财规模的显著增长，理财规模已经重回增长通道。”招商证券银行业首席分析师廖志明表示。
提前偿还房贷量仍大
值得注意的是，在居民存款减少的同时，居民贷款也在减少。央行数据显示，4月人民币贷款增加7188亿元，同比多增649亿元。分部门看，住户贷款减少2411亿元，其中，短期贷款减少1255亿元，中长期贷款减少1156亿元。
钟林楠认为，居民新增贷款数据走弱背后主要有两个原因：一是在资产负债两端利率不平衡(资产投资回报率低、债务成本高)的环境下，可能仍有部分居民选择提前还贷;二是银行在一季度集中冲量后，完成普惠金融贷款考核指标的压力缓释，居民经营贷款的投放力度减弱。
机构数据显示，从房地产数据来看，4月全国50个一、二、三四线城市新建商品住宅成交面积环比增速分别为-14%、-24%和-35%，4月地产销售情况较一季度明显走弱。
“居民消费需求的改善继续带动零售短贷保持逐步修复的趋势，而地产销售端表现仍未出现明显的向好趋势，按揭贷款投放受阻。”中信建投证券金融研究组组长马鲲鹏表示，预计后续零售短贷投放有望持续向好，而按揭等中长贷的修复预计仍需等待居民收入的持续提高带来地产销售端出现明确的拐点。
光大证券金融业首席分析师王一峰表示，4月居民存款都会出现季节性回落，一定程度上与资金出表购买理财存在一定相关性。但还有一个不可忽视的因素，就是居民缩表意愿提升，早偿按揭力度加大，会导致居民存款和贷款的同时“灭失”。
“今年一季度尤其是3月以来居民新增房贷数据其实还可以，但是提前偿还房贷的客户也很多，‘一增一减’拉低了房贷数据。”此前，一位主管零售业务的股份行副行长也对21世纪经济报道表示。
住户存款什么意思
住户存款余额就是居民储蓄余额，是指一定时点上居民在各种储蓄机构储蓄的总金额。包括城镇居民个人储蓄和农村居民个人储蓄两部分，不包括工矿企业、部队、机关团体等集团储蓄。城镇居民储蓄余额一般用城镇居民年末储蓄余额表示。该指标是指工商银行城市居民储蓄和中国农业银行的城镇居民储蓄以及中国银行华侨储蓄之和。农村居民个人储蓄是指农民在农村信用合作社的储蓄。居民全年人均储蓄余额是全年居民储蓄平均余额与居民人数之比，它反映居民的储蓄水平。计算公式为：
城镇居民全年人均储蓄余额=全年城镇居民储蓄平均余额/城镇居民年平均人数 农村居民全年人均储蓄余额=全年农村居民储蓄平均余额/农村居民年平均人数。
居民储蓄余额代表的是居民可支配收入中用于消费后的剩余购买力。储蓄余额实际上是居民为推迟消费所作的一种准备。保险消费是居民消费的一个组成部分。所以，可以将居民储蓄余额看成是一种潜在的保险需求。
住户存款余额指的是
住户存款指境内个人在银行的本外币居民储蓄存款，包括银行活期、定期、表内理财等。除储蓄存款外，居民的金融资产构成还包括股票、基金、债券等，此类金融资产不在住户贷款统计范围内，住户存款不完全代表个人全部金融资产。
人民币存款余额和居民储蓄存款余额区别
人民币存款余额是指银行和其他金融机构在截止到某一时点的以人民币种存储金额的总和，包括储蓄和对公的活期存款、定期存款、存放同业及存放中央银行等的人民币存款之和。
而居民储蓄存款包括城镇居民储蓄存款和农民个人储蓄存款两部分，是指城乡居民存入银行及农村信用社储蓄的时点数，如月末、季末或年末数额。
二者区别是个范围的概念：人民币存款余额是大范围的概念，居民储蓄存款余额则是小范围的概念。